Cosa fanno e perché sono così importanti

Negli ultimi anni se ne sentito parlare molto spesso.
Sono sempre le solite: Fitch Ratings, Moody’s Coorporation e Standard&Poor’s.
Sembrano fare il buon e il cattivo gioco, emettendo giudizi e previsioni che possono condizionare l’andamento dei mercati e delle economie mondiali.
Ma cosa sono le agenzie di rating? Cosa fanno nello specifico? E perché sono così importanti?
Proviamo a darne una spiegazione semplice.

Cosa sono e cosa fanno

Le agenzie di rating sono degli intermediari che stanno tra le società che emettono dei titoli (aziende, società pubbliche e Stati) e gli investitori (privati e istituzionali).
Il loro compito è quello di svolgere analisi e ricerche per stabilire il valore di un titolo e di una società/stato.
Attraverso giudizi di vario grado, ne stabiliscono la stabilità finanziaria: in pratica lo stato di salute.

Come giudicano

Il giudizio di un’agenzia di rating viene fatto con due strumenti

• Il Rating
  un vero e proprio voto sullo stato di salute finanziaria di un soggetto.
  Si basa su una scala di valore che riassume le informazioni e i dati raccolti dalle agenzie e si possono suddividere in due fasce.
  Dalla AAA alla BBB vi rientrano aziende/ enti che vanno da un ottimo stato si salute, ad uno soddisfacente; per cui hanno un giudizio positivo e possono essere interessanti per investirci.
  Dalla BB alla D, dove ci sono aziende/enti dalla salute variabile, fino a quelle/i in stato di fallimento.
  Hanno uno stato di salute finanziaria incerto e precario e investirci comporta non pochi rischi.
• L’Outlook
  è una previsione di medio/lungo termine, fatta sullo studio di alcuni parametri, che determina le stime di crescita che una azienda o uno stato possono avere.
  Grazie all’outlook si stima come può cambiare lo stato di salute finanziario e se il suo rating può essere confermato, migliorato o peggiorato.
  Difatti, se positivo, le condizioni future si prevedono migliori o uguali a quelle odierne; se stabile, non si prevedono cambiamenti rilevanti, mentre se negativo si prevedono dei peggioramenti e, di conseguenza, un declassamento nella fascia di rating.

Perché sono così importanti?

In pratica, il compito delle agenzie di rating è di analizzare e valutare le condizioni finanziarie di un ente, fornendo agli investitori delle informazioni su cui basare e impostare le proprie strategie di investimento.
Inoltre, il rating viene utilizzato dagli istituti finanziari per stabilire chi è meritevole di accedere a finanziamenti e chi, al contrario, non viene ritenuto affidabile per poter prendersi carico di un mutuo/prestito.
Svolgono un lavoro importante, anche se va fatta una precisazione: non bisogna prendere il tutto per oro colato.
E’ vero che rating e outlook forniscono delle indicazioni interessanti, ma non si può considerare solo questo per impostare una strategia di investimento.
Basilare è sempre il tuo perché: per cosa vuoi investire? Cosa vuoi realizzare con i soldi guadagnati?
Se vuoi una mano per scoprirlo, contattami!
Un saluto,

Emanuele